最近,由于厦门嘉荣科技有限公司(以下简称“嘉荣科技”)的主要客户也开始了IPO冲刺,大客户招股说明书中公布的相关数据不仅没有提高嘉荣科技的信誉度。收入,还因为双方之间买卖数据的巨大差异导致了收入确认问题,需要嘉荣公司提供技术解释。
最新的项目动态表明,已经查询了嘉荣技术,下一步是上市委员会会议。在如此关键的冲刺期间,与庞大的客户数据发生了一场不寻常的战斗,这可以说是嘉荣新的转折点。技术IPO流程。
招股说明书中披露的数据不一致
嘉荣科技是一家专注于特殊膜分离技术的高科技企业,为客户提供专业的解决方案。嘉荣技术的主要核心技术包括管式膜,特殊分离纳滤膜(DT / MTNF)和碟管反渗透(DTRO)等。主要应用领域是垃圾渗滤液的处理,高浓度和难处理废水的处理。以及用于脱硫的废水,并且不会从煤中排放化学废水。
11月18日,武汉天元环保股份有限公司(以下简称“天元环保”)提交创业板上市申请书,并刊登招股说明书。值得注意的是,天元环保是嘉荣科技的五个最大客户,而嘉荣科技也是天元环保的五个最大供应商。
宝石根据天元环保招股书中排名前五位供应商的采购状况,2017年至2019年和2020年上半年向嘉荣科技采购天元环保的金额分别为1111.118万元,4863.3万元,分别为8108.3万元和1099.36万元。购买总额的比例为8.74%,23.23%,27.66%,10.70%。
但是,与2017年《嘉荣技术说明书》中发布的对天元环保的销售相比,嘉荣技术的五个最大客户没有天元环保,而对第五大客户昆明金泽实业有限公司的销售则没有。金额为604.77万元,远低于同期从嘉荣科技购买的天元环保1171.71万元。
数据来源:嘉荣技术说明书
从那时起,嘉荣科技在2018-2019年和2020年对天元环保的销售额分别为2857.5万元,43388万元和21993.99万元,除2020年之外,嘉荣科技的销售额将远低于天元所申明的购买量环保。
如果买方不能扣除增值税进项税额,则购买额当然要高于卖方记录的收入,这是税额造成的差额。由于天元环保和嘉荣科技均为公开发行的上市公司,因此双方之间税收差异的可能性不大,此外,双方买卖时间不一致可能是更可能的原因,如果双方之间的差异不是很大?这是正常现象,但值得注意的是,嘉荣科技与天元环保的购销额相差很大。而且时间更长,吸引了买家的眼球,可以吸引卖家和投资者。
报告期内的销售增长远高于前一个
突然消失的第一大客户
此外,与报告期之前的收益状况相比,嘉荣科技招股说明书的销售增长率比报告期之前要快得多。与上年相比有所变化,但在2018年从五个最大的客户中消失了,由光大国际有限公司取代。报告期内,嘉荣科技的主营业务收入主要来自膜分离器,膜组件的销售和消耗品以及高浓度废水处理服务.2017-2019年和2020年第一季度,公司营业收入分别为1.46亿元人民币,2.99亿元人民币,5.76亿元人民币和1.32亿元人民币.2017-2019年同期增长分别为135.67%,104.94%和92.59%。需要注意的是,本招募说明书所述期间的收入增长率远超过新三届董事会公布的2014-2016年增长率。嘉荣科技2014年至2016年的营业收入分别为28443.70万元和458.29万元。分别为6192.2万元,20.65%,60.96%和35.25%。
自佳荣科技在新三板发布的最新财务报告为《 2017年半年度报告》及《半年度报告》以来,公司实现营业利润5334.94万元,较上年同期增加1893.53万元。率55.02%。据嘉荣科技称,公司的传统浸出膜处理技术已得到越来越多的新客户的认可,报告期内公司客户订单增加,同时公司的部分原始客户的销售也比去年增长了。上一期间,导致当期营业利润。显着增加。与上年同期相比,客户A的销售额增长了约1,249万元,当前对新客户B和C的销售额约为1,175万元,这是此期间销售额增长的主要来源。
在2017年招股说明书中排名前五位的客户中,最大的客户中联重科的销售额为5683.3万元。基于2016年来自客户A的销售额24,287,100元和2017年上半年新增加的12家,4,900万元,客户A可能与中联重科有关。值得注意的是,中联重科一直是2013年和2014年发布的前五名客户中最大的客户,其销售额远远超过第二大客户。
然而,奇怪的是,多年来一直是第一大客户的中联重科在2018年的前五名客户中消失了,取而代之的是中国光大环境(集团)有限公司,该公司自2017年以来一直存在;自2018年以来,它一直是前5名客户中的最大客户,但从收入贡献的角度来看,这一比例远低于突然消失的中联重科。
除了出现异常变化的大客户外,嘉荣科技的主要业务构成还有偏离膜组件和设备收入的趋势。
报告期内,嘉荣科技主营业务利润增长较快,其中垃圾渗滤液处理厂和高浓度废水处理服务分别占主营业务收入的24.86%,73.71%,86.20%和83.68%。主营业务收入增加。
在与膜分离设备密切相关的膜组件和消耗品中,2017-2019年第一季度和2020年第一季度膜组件和消耗品销售额分别为83,307,400元,5,674,900元,72,203,400元和19,989,800元。分别为57.58%,18.90%,12.63%和15.36%,呈总体下降趋势。
根据嘉荣科技的说法,该公司向客户提供膜分离设备,同时根据客户要求提供膜模块和相关组件的销售服务。换句话说,作为与膜技术应用相关的设备组件和消耗品,设备是一次性投资,但是消耗品必须不断消耗。设备越多,组件和消耗品就越多。
2018年,膜分离器的销售额同比增长214.9%,而膜组件和消耗品的销售额同比下降32.4%。该公司表示,2018年膜组件的销售额由于专注于膜分离系统的研发和生产以进行销售以及向客户提供高浓度废水和废水处理服务而出现了大幅下降。由于2019年膜组件和消耗品的销量较2018年有所增加,嘉荣科技还声称,随着公司膜技术应用销售规模的扩大,市场和客户的不断发展,这种膜组件和消耗品的销量呈现上升趋势。解释的逻辑不同,膜组件和嘉荣技术设备的收入差异值得投资者注意。
资料来源:新浪财经